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摸底房企融资需求银行间市场REITs将破冰

要闻 | 来源:证券时报 2015-07-31 15:02:31 作者:明月 我要评论
[导读]房地产企业融资渠道或再拓宽,这次是进入银行间市场。证券时报记者从一位银行投行人士处获悉,该行已接到最新消息,有关部门准备在银行间市场开展房地产信托投资基金(REITs)业务试点。
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摸底房企融资需求

银行间市场REITs将破冰

房地产企业融资渠道或再拓宽,这次是进入银行间市场。证券时报记者从一位银行投行人士处获悉,该行已接到最新消息,有关部门准备在银行间市场开展房地产信托投资基金(REITs)业务试点,目前正在让商业银行投资银行部加紧摸底房地产企业相关需求。

银行间试点REITs业务

据介绍,作为房地产证券化的重要手段,REITs特点有三:一是收益主要来源于租金收入和房地产升值;二是收益的大部分将用于分红;三是REITs长期回报率较高,与股市、债市的相关性较低。

为尽快锁定客户、确保主承销银行间市场第一批REITs项目,有关部门要求主承销商对符合要求的房地产企业进行摸底,了解客户目前所持物业情况及盘活现有物业融资需求,迅速展开前期营销,投资银行部将全力配合。

据悉,此次对发行REITs的房地产企业做了一定的门槛设置:一是目标房地产企业属于注册在北京、上海、深圳等经济发展程度较高的城市的国有或国有控股企业;二是目标房地产企业持有物业位于经济较发达、商业物业回报率较高的城市,持有符合法律法规规定、权属明确的酒店、写字楼、商铺、工业厂房等过去能获取稳定现金流的商业物业;三是目标房地产企业有利用存量商业物业进行融资的需求。

分析人士称,设置的房企门槛非常高,不仅对物业资产和房企资金流做了严格规定,而且将区域限定在北上深等一线城市,并将非国企和非国有控股的企业排除在外。

银行间市场

追赶证券交易所

对于关注市场的投资者而言,REITs并不陌生,因为境内证券交易所刚刚出现首只公募REITs——鹏华前海万科封闭式混合型证券投资基金(“前海REITs”)。

今年6月,酝酿近6年的公募REITs终于破题,前海REITs正式获得证监会批准。7月24日,前海REITs首期公开发行即受到投资者追捧,超额认购率达1.6倍,即有效申购量比实际配售量高出60%,显示投资者对此类产品的青睐。

其实,近年关于先推交易所REITs还是银行间REITs一直颇有争议。出于风险考虑,监管层比较偏向于在银行间市场面向机构投资者发行REITs,但成熟市场则是以交易所公开发行为主流。“现在交易所的公募REITs已经出现,银行间市场REITs自然也会加速。”一位券商金融产品设计总监表示。

“我们总行投行部已成立了专门的业务小组,在筹备REITs业务,已有投行团队开始与一些地产企业客户沟通。”广东一家股份制银行的内部人士透露。

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[编辑:江月]
标签: 摸底 房企融资

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江月同学
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